Центробанк напомнил о рисках при покупке иностранных бумаг ПРАЙМ, 10 06.2022

Это почти 18% от стоимости всех ценных бумаг, находящихся на руках физлиц на тот момент (9,6 трлн рублей). Инвестиции в иностранные акции в последние годы стали локомотивом развития российского фондового рынка. Первой начала осваивать эту нишу Санкт-Петербургская биржа, позже переименованная в СПБ Биржу. Акций крупнейших международных компаний, в основном американских и европейских. К июню 2022 года этой возможностью воспользовались более 1,7 млн инвесторов.

• При этом нужно не забыть про валютное законодательство, которое в этой части крайне сложное и местами лишено здравого смысла — его можно только выучить.
• В этом случае шансы увидеть в портфеле бумаги, упавшие до нуля, минимальны.
• Компания более 20 лет является одним из ведущих брокеров на российском рынке, предлагая своим клиентам готовые инвестиционные продукты и предоставляя им прямой доступ на мировые торговые площадки.
• Инициативное исследование инвестиций в золото, монеты и металлические счета.
• Но то, что иностранная акция входит в фондовый индекс, само по себе не даёт полного представления о её ликвидности и волатильности.

Кроме того, в сентябре истекает срок открывавшихся в марте на полгода депозитов с повышенными ставками. «В случае, если БПИФам на российские активы удастся показать устойчивый тренд роста, а предпосылки к этому есть уже сейчас, то к концу года можно ожидать положительной динамики притоков в такие фонды», — отметила она. Банк России предупредил управляющих инвестиционными фондами о том, что высокие инфраструктурные риски для ПИФ с иностранными активами сохраняются. Директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова обращала внимание, что управляющие компании слабо пользовались правом продать иностранные активы из фондов и сказала, что регулятор намерен пристально следить за их новыми покупками. С 23 мая на торги смогли вернуться те БПИФ, чьи базовые активы обращаются на торгах СПБ Биржи и хранятся в ее депозитарии. Участники рынка объясняли, что это позволило данным фондам исключить инфраструктурные проблемы, потому что структура фондов и их объем позволяют совершать операции по всем инструментам, используя российскую площадку.

Зачастую закрытие ИИС сопровождается продажей всех находящихся на нем ценных бумаг и выводом средств. Напомним, что маржинальная торговля – торговля с использованием средств и активов брокера. То есть брокер кредитует инвестора либо ценными бумагами , либо денежными средствами .

Крупнейшая в России по совокупным оборотам Московская биржа подключилась к популярной теме позже, только в 2020 году. Но уже к началу 2022-го на ней можно было купить и продать акции и депозитарные расписки 600 иностранных компаний. В течение текущего года биржа планировала довести их число до 1,5 тыс. Геополитические риски и тонкости налогообложения обуславливают и другой риск — потерять доступ к своим активам и средствам, не имея резидентуры другой страны. Но многие инвесторы готовы разобраться в нюансах таких вложений ради перспективы хорошей прибыли.

Паи/акции ETF, не включенные в котировальные списки, при наличии договора с биржей

Договор РЕПО предполагает сделку продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене. Если инвестор продал ценную бумагу по первой части договора РЕПО, то по второй части ему придется покупать такую же бумагу. Не исключены риски новых блокировок ценных бумаг, которые могут отразиться и на фондах, риск санкций против самих управляющих компаний или их головных компаний, отметила она. В первой половине 2022 года управляющие биржевых фондов сократили долю иностранных бумаг в структуре активов БПИФ, ориентированных на вложения в иностранные активы, на 5,5 п.

Спрос на зарубежные активы у россиян остается высоким, а бумаги из дружественных стран пока не могут его удовлетворить. При заключении договора купли-продажи нужно обратить внимание на момент перехода прав на актив. Без записи в европейском депозитарии, если ценные бумаги учитываются там, новый собственник не сможет воспользоваться правами акционера. И вот тут загвоздка — внесение иностранным депозитарием записи о переходе права собственности возможно только после снятия санкций с НРД. Участники сделки могут прописать ее условия на будущее, обязавшись передать право собственности официально, как только активы будут разблокированы, но это несет риск. При переводе активов инвестору, возможно, придётся оплатить комиссию за депозитарный перевод.

Какие акции зарубежных компаний покупать?

Для этого, скорее всего, придётся просить согласие у клиентов на раскрытие информации о них. Экономика США — одна из самых стабильных в мире, она меньше всего подвергается экономическим https://xcritical.com/ и политическим рискам, что позволяет прогнозировать развитие многих компаний, особенно крупных. Инвестиции в иностранные аĸтивы для россиян значительно усложнились.

Тем более что в скором времени работать на фондовом рынке можно будет только так. Ограничение покупки иностранных акций компаний из недружественных стран для «неквалов» – это в том числе часть программы защиты российских инвесторов. Несмотря на то, что торговля иностранными акциями продолжается, остаются актуальными риски новых блокировок. Бенчмарк Московской биржи 5 декабря вырос по итогам основной торговой сессии на 1,28% до 2208 пунктов. Его долларовый аналог индекс РТС прибавил 0,64% до 1114 пунктов. Лидерами роста стали обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+3,94% и +3,55%), бумаги Ozon (+2,98%), «Норникеля» (+2,8%), «Роснефти» (2,64%).

Является ли фото юридическим документом

Это может быть экономическая ситуация в мире, финансовые показатели самой компании, успех или провал ее нового продукта, заявления основателя или, наоборот, представителей власти, а также геополитика. Инвесторы же вкладывают деньги в бумаги на длительный срок (хотя бы от года) и получают чем рискуют массовые инвесторы на фондовом рынке прибыль от роста цен и полученных за время вложений дивидендов. Они изучают бизнес компании, финансовую отчетность, ситуацию в экономике и т.д. Потребовал защитить интересы граждан, вкладывающих деньги в ценные бумаги, чтобы эти люди не стали "новой версией обманутых дольщиков".

☝️ Инвестор может совершить сделку с акциями, только когда на бирже найдётся подходящий контрагент. Поэтому точную дату и время совершения сделки предсказать невозможно. Однако, если БПИФ — фидерный, и имеет в своём составе единственный европейский фонд, реинвестирующий полученные дивиденды внутри себя, то потери от заморозки для долгосрочных инвесторов не кажутся катастрофическими. Они лишь будут стеснены в возможности покупат или продавать и будут нести дополнительные издержки из-за возросших спредов. На территории определенных стран доступ к материалам ограничен.

Предоставляемые по ним права и правила могут сильно различаться. Если инвестор решил купить иностранные акции, то он должен быть готов принять на себя определенные риски. А тем, кто захочет получить его сейчас, пока достаточно иметь на 6 млн рублей активов либо удовлетворять одному из трёх других требований. Первое — получить высшее образование в вузе, который может аттестовать студентов в сфере профессиональной деятельности на финансовом рынке. Либо сдать экзамен на квалификационный сертификат аудитора, специалиста финансового рынка, страхового актуария или сертификат типов FRM, CFA или CHA.

Иностранные и российские акции

Риск невыплаты дивидендов — риск того, что компания, которая выплачивала дивиденды, перестанет их платить, временно приостановит выплаты или будет начислять их нерегулярно. Так случилось с некоторыми компаниями в пандемию коронавируса. Например, американский авиаконцерн Boeing в марте 2020 года временно перестал платить дивиденды из-за тяжелого финансового положения. Оценить системные риски можно с помощью суверенного рейтинга страны, в которой зарегистрирован эмитент.

Чтобы сдержать потенциальный убыток на уровне 20%, на акции стоит отвести не больше 50% и т.д. Но если очень хочется, то можно выделить конкретную сумму, которой вы готовы рискнуть, и попробовать поспекулировать на рынке. Но если акции, наоборот, будут расти в цене, то вы будете вынуждены покупать их гораздо дороже, теряя тем самым деньги. Из крупнейших мировых на слуху регулярно оказываются, например, Нью-Йоркская, Лондонская, NASDAQ и т.д. Выплачивать их или нет, компании, как правило, решают раз в год. И да, могут вообще этого не делать, а направлять всю прибыль на дальнейшее развитие.

Американские акции

Иностранцы сохранят права на заблокированные активы, хранящиеся на счетах типа С. Из самого последнего – в сентябре ЦБ выступил с инициативой создания фонда компенсаций для замороженных акций. Предполагается, что он будет формироваться из доходов от заблокированных средств инвесторов нерезидентов. Ранее западные финансовые организации не проявляли особого интереса к проблемам российских инвесторов, но наличие конкретных требований – уже хороший знак.

Торгуйте на фондовом рынке самостоятельно

Любая информация, представленная в материалах Страницы, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Странице информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной, не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения. На прошлой неделе регулятор разослал брокерам письмо с рекомендацией не позволять неквалифицированным инвесторам совершать сделки по покупке ценных бумаг иностранных эмитентов. В частности, ЦБ РФ попросил брокеров лишить "неквалов" возможности покупать иностранные акции в мобильных приложениях, при этом сохранив для них возможность продавать такие бумаги.

Регулятор в ближайшее время проведет экспертный совет по проблемам розничных инвесторов. И уходят с биржи, то у акционера остается возможность продать их на внебиржевом рынке — особенно если речь идет об иностранных бумагах. Но они стремительно теряют в цене и, как правило, на них нет большого спроса. Его акции, в июне пережившие спекулятивный взлет на 181%, рухнули столь же резко, после чего Нью-Йоркская фондовая биржа приостановила торги ими и запустила процедуру делистинга.

Однако на третий уровень попадают бумаги не только малоизвестных компаний малой и средней капитализации. Если посмотреть на некотировальный список Мосбиржи, то здесь есть и иностранные бумаги. Например, акции Apple, Microsoft, General Motors, JD.com, McDonald's, Johnson & Johnson и многих других зарубежных компаний. Они попали на этот уровень, так как не соответствуют требованиям других двух.

По данным Банка России на конец мая, под блокировкой внутри ПИФ находились активы 2,7 млн пайщиков на ₽379 млрд. Существенная часть БПИФ с иностранными активами не смогла возобновить торги из-за инфраструктурных проблем, которые возникли из-за отсутствия физического доступа к наблюдаемым рынкам. В частности, инвесторы должны быть предупреждены о возможности из-за санкций или других ограничений не получить выплаты дивидендов или купонов, а также быть ограниченными в правах при распоряжении своими бумагами или при участии в голосовании по ним. Дело выиграл, но владельцы интернет-магазина к тому моменту успели вывести все активы из юрлица, а сами, как поручители-физлица, сменили прописку на один из южных регионов России. В Москве на них не было оформлено ровным счетом ничего – ни автомобилей, ни жилья.

Надо отметить и то, что несколько иностранных брокеров западных стран всё еще открывают счета россиянам и не блокируют аккаунты. Поэтому и на Западе можно завести новый брокерский счет и продолжить инвестировать в широкий круг ценных бумаг. Однако риски будущего закрытия счета из-за новых санкций остаются. Кроме того, усложнились способы пополнения счета, ведь SWIFT-переводы в одних банках остановились, а в других стали дороже. С 1 января 2023 года Центробанк ввел запрет на покупку иностранных акций компаний недружественных стран для неквалифицированных инвесторов.

Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). При этом бумаги попадают в индексы в определенной пропорции, которую устанавливает торговая площадка. По правилам Мосбиржи, в IMOEX один эмитент не может занимать более 15% индекса, а в MCXSM— 9%.

При этом риск изменения суверенного рейтинга России не является риском по приобретению акций иностранных эмитентов. Если вы хотите инвестировать в зарубежные активы, стоит подробнее узнать об услугах, предоставляемых вашим и другими брокерами. Сегодня в нашей стране действуют десятки лицензированных брокеров, чаще всего они работают на основе банков. Каждый из них предоставляет возможность простого управления активами, в том числе и иностранными, а также возможность снижения налогов и покупки паев, акций, фондов. Купив ETF, инвестор уже тем самым проводит диверсификацию вложений по сравнению с обычной покупкой акций иностранных эмитентов, поэтому такой вариант содержит меньше инвестиционного риска. Фонд ETF на индекс акций широкого рынка (например, S&P 500) позволяет провести еще более глубокую диверсификацию вложений.

Categorised in: Финтех

This post was written by costa